前4個(gè)月結(jié)構(gòu)優(yōu)化明顯 保險(xiǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展
- 發(fā)布時(shí)間 2018.06.21
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編者按 過去很長一段時(shí)間，少數(shù)保險(xiǎn)公司發(fā)展較為粗放，片面追求市場份額、發(fā)展規(guī)模和增長速度，雖然數(shù)字靚麗，但發(fā)展質(zhì)量較低。這些問題的“牛鼻子”不在需求側(cè)，而是在供給側(cè)，“供需錯(cuò)位”成為阻礙保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重大障礙。為了拆除這一重大障礙，保險(xiǎn)業(yè)主動轉(zhuǎn)型。
轉(zhuǎn)型之路必然崎嶇，前4個(gè)月保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入首次出現(xiàn)負(fù)增長。但負(fù)增長的背后，則是長久以來難以撼動的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)優(yōu)化，為保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展走好了第一步。
今年1至4月份，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入16585億元，同比下降7.8%，出現(xiàn)了近年來的首次負(fù)增長。
人身險(xiǎn)期繳業(yè)務(wù)占比升高
全行業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入陷入負(fù)增長源于人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入下降。1至4月份，人身險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入12536.90億元，同比下降13.60%，創(chuàng)近幾年最低增速。2015年同期增速為22.9%、2016年為52.1%、2017年為32.4%。對此，銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，主要是由于人身險(xiǎn)公司積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大幅壓縮躉繳業(yè)務(wù)和銀郵渠道業(yè)務(wù)，更加注重發(fā)展長期儲蓄型和保障型產(chǎn)品較多的期繳業(yè)務(wù)和個(gè)人代理業(yè)務(wù)。
盡管行業(yè)轉(zhuǎn)型使業(yè)務(wù)增長持續(xù)承壓，但結(jié)構(gòu)調(diào)整的成效正在逐步顯現(xiàn)。從新單繳費(fèi)結(jié)構(gòu)看，1至4月份，期繳業(yè)務(wù)占新單業(yè)務(wù)的45.94%，同比上升15.12個(gè)百分點(diǎn)。從業(yè)務(wù)渠道結(jié)構(gòu)看，個(gè)人代理業(yè)務(wù)占58.93%，同比上升16.68個(gè)百分點(diǎn)。一位保險(xiǎn)專家對《金融時(shí)報(bào)》記者表示：“去年以來，監(jiān)管部門出臺的一系列促進(jìn)行業(yè)回歸保障的政策效果明顯，保障型產(chǎn)品供給增加，占據(jù)市場主體地位。而新單期繳占比上升，在一定程度上降低了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。”
面對保費(fèi)下滑，壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營者們普遍比較淡定，每次被問及保費(fèi)的增與減，有實(shí)力的公司均會拋出期繳業(yè)務(wù)占比、新業(yè)務(wù)價(jià)值等指標(biāo)，表明自己未來實(shí)力不可小覷。比如，上市險(xiǎn)企續(xù)期業(yè)務(wù)對保費(fèi)的拉動就越來越強(qiáng)，今年一季度，中國人壽續(xù)期保費(fèi)達(dá)1571.30億元，同比增長39.4%，占總保費(fèi)比重達(dá)64.55%；中國太保代理人渠道續(xù)期保費(fèi)618.68億元，同比增長55.9%，比重達(dá)68.50%；新華保險(xiǎn)續(xù)期保費(fèi)321.29億元，同比增長35.69%，比重達(dá)81.48%。曾經(jīng)以保費(fèi)論英雄的時(shí)代已經(jīng)過去，經(jīng)營者們更關(guān)心保費(fèi)結(jié)構(gòu)是否健康，公司經(jīng)營是否穩(wěn)健。
從全行業(yè)來看，壽險(xiǎn)保費(fèi)也已經(jīng)開始回升。1至4月份，壽險(xiǎn)公司單月原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速依次為-25.98%、-20.96%、6.12%和9.88%。
財(cái)險(xiǎn)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比升高
盡管全行業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入陷入負(fù)增長，但產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入?yún)s出現(xiàn)了16.13%的增速，創(chuàng)下近年來新高。2015年同期增速為12.8%、2016年為10.7%、2017年為11.9%。
從各險(xiǎn)種的增速來看，創(chuàng)下近年來新高的功臣并非一直以來舉足輕重的車險(xiǎn)，而是非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。1至4月份，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1491.49億元，增長37.17%。其中，農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)182.99億元，增長36.2%；責(zé)任險(xiǎn)業(yè)務(wù)218.54億元，增長34.6%；工程險(xiǎn)業(yè)務(wù)54.23億元，增長27.05%；貨運(yùn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)44.05億元，增長24.26%。相比之下，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)6.59%的增速，已經(jīng)拖了行業(yè)的“后腿”。
非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速增長，使多年來財(cái)險(xiǎn)市場上車險(xiǎn)“一險(xiǎn)獨(dú)大”的地位正在慢慢動搖。韋萊韜睿的一份研究報(bào)告顯示，自2010年至2016年，車險(xiǎn)保費(fèi)對財(cái)險(xiǎn)公司的貢獻(xiàn)率一直在73%、74%，直到去年才出現(xiàn)了松動。今年1至4月份，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)對行業(yè)貢獻(xiàn)率降至63.16%；非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)對行業(yè)貢獻(xiàn)率達(dá)到36.84%，同比上升5.65個(gè)百分點(diǎn)。
此消彼長，來自于車險(xiǎn)與非車險(xiǎn)正處在不同的時(shí)期。對車險(xiǎn)來說，其所處市場正逐漸變?yōu)榇媪渴袌觥６鴮τ诜擒囯U(xiǎn)來說，則正處在大展拳腳之際。比如，前4個(gè)月增速達(dá)到37%的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。銀保監(jiān)會相關(guān)人士表示，農(nóng)險(xiǎn)的快速發(fā)展主要有兩個(gè)原因，一是近年來中央財(cái)政對農(nóng)險(xiǎn)的支持力度逐步加大；二是監(jiān)管部門去年以來加強(qiáng)了對農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的管理，規(guī)范性逐步提高。數(shù)據(jù)更證明，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)保駕護(hù)航方面，發(fā)揮著重要作用：1至4月份，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為6592.22萬戶次農(nóng)戶提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額1.24萬億元；支付賠款67.48億元，受益貧困戶和受災(zāi)農(nóng)戶716.18萬戶次。
又如，增速達(dá)到35%的責(zé)任險(xiǎn)。“隨著政府簡政放權(quán)以及責(zé)任轉(zhuǎn)變的推進(jìn)，各級政府都更加重視運(yùn)用保險(xiǎn)機(jī)制來完善社會治理，解決糾紛，這是責(zé)任險(xiǎn)加快發(fā)展的動力之一。與此同時(shí)，相關(guān)部門近些年陸續(xù)出臺了一系列推動責(zé)任險(xiǎn)發(fā)展的政策，也推動了責(zé)任險(xiǎn)的快速發(fā)展。”上述銀保監(jiān)會人士對《金融時(shí)報(bào)》記者表示。
資金運(yùn)用固收類配比升高
行業(yè)結(jié)構(gòu)向好，不僅出現(xiàn)在負(fù)債端，也出現(xiàn)在資產(chǎn)端。銀保監(jiān)會相關(guān)人士表示：“2017年年末以來，在市場利率相對高位運(yùn)行和資本市場整體走弱的環(huán)境下，保險(xiǎn)資金的配置趨向穩(wěn)健，固定收益類的資金配置比例在提高，股票和證券投資基金配置比例呈現(xiàn)下降趨勢。前4個(gè)月，保險(xiǎn)資金運(yùn)用配置更趨穩(wěn)健，投資收益平穩(wěn)增長。”
具體來看，截至今年4月末，保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用余額154016.85億元，較年初增長3.22%。其中，固定收益類余額74606.58億元，占48.44%，比年初上升0.93個(gè)百分點(diǎn)；股票和證券投資基金18773.41億元，占12.19%，下降0.11個(gè)百分點(diǎn)；長期股權(quán)投資15871.33億元，占比10.3%，上升0.41個(gè)百分點(diǎn)。
在投資收益方面，1至4月份，保險(xiǎn)資金實(shí)現(xiàn)收益2397.15億元，同比增長6.13%，資金運(yùn)用收益率1.57%，與上年同期基本持平。其中，債券收益789.03億元，同比增長25.43%；股票收益155.5億元，下降8.34%；長期股權(quán)投資收益401.47億元，增長4.19%。
與此同時(shí)，保險(xiǎn)資金向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)直接“輸血”力度也進(jìn)一步加大。1至4月份，保險(xiǎn)業(yè)通過投資債券、股票、基金為實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接融資7.29萬億元，較年初增長4.15%；通過債權(quán)、股權(quán)計(jì)劃支持“一帶一路”建設(shè)投資規(guī)模達(dá)9286.45億元；通過債權(quán)計(jì)劃支持長江經(jīng)濟(jì)帶和京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略投資規(guī)模分別為4106.08億元和1654.99億元。
截至4月末，保險(xiǎn)業(yè)定期存款余額1.49萬億元，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需中長期貸款重要資金來源。
